da Maineri Bruno | Nov 14, 2016 | Eba, Rischi operativi
The European Banking Authority (EBA) published today for consultation revised Implementing Technical Standards (ITS) on supervisory reporting. The proposed amendments concern new requirements for the reporting of information on sovereign exposures and changed requirements for the reporting of operational risk data. The standards on supervisory reporting aim at collecting information on institutions’ compliance with prudential requirements in a consistent way and need to be updated whenever prudential or supervisory requirements change. This consultation runs until 7 January 2017.
Information on sovereign exposures was crucial in the past and is becoming even more important now that the treatment of sovereigns is under review. The proposed draft ITS include additional information on sovereign exposures as the currently available data suffers from several shortcomings, which has required, so far, to resort to ad-hoc collections from Competent Authorities.
Considering the significant increase in institutions’ costs stemming from operational risk events and the significant impact on profitability, these draft ITS also propose improvements to the reported information on operational risk. These changes will allow supervisors to monitor the losses due to this risk and to analyse the drivers behind the events triggering such material losses.
Comunicazione e testo del documento
da Maineri Bruno | Nov 11, 2016 | Eba
L’Autorità Bancaria Europea (EBA) ha pubblicato in consultazione la risposta al quesito posto dalla Commissione Europea riguardante il progetto di un nuovo regime prudenziale per le imprese di investimento non-sistemiche, il quale risulta essere strutturato alla luce delle tipologie di rischio e dei modelli di business di tali soggetti. Tale progetto ha lo scopo di prevedere un quadro unico e armonizzato di requisiti regolamentari che siano semplici, proporzionati e ragionevoli con riferimento alla natura delle imprese di investimento e delle loro attività di mercato.
A tal riguardo, l’EBA raccomanda che il nuovo quadro regolamentare si focalizzi sui rischi che le imprese di investimento possono comportare per i clienti e per l’intergrità e la liquidità del mercato. Sul punto, l’EBA propone di calcolare i requisiti di capitale sulla base di fattori di capitale da attribuire ad una di queste due tipologie di rischio. Il documento, inoltre, prevede tre alternative possibili riguardanti i requisiti di liquidità che le imprese di investimento dovrebbero essere tenute a rispettare e che dovrebbero risultare maggiormente appropriate rispetto ai requisiti, oggi previsti, sulla copertura di liquidità (LCR) e sul finanziamento netto stabile (NSFR).
Discussion Paper on a new prudential regime for Investment Firms (EBA-DP-2016-02)
Diritto Bancario
da Maineri Bruno | Nov 6, 2016 | Banca d'Italia, SSM
Al 30 giugno 2016 le less significant institutions (LSI) italiane, vigilate direttamente dalla Banca d’Italia nell’ambito del meccanismo di vigilanza unico europeo (SSM), erano 462, di cui 355 banche di credito cooperativo (BCC). Alle LSI facevano capo circa 8.700 sportelli e 74.000 dipendenti bancari in Italia, su un totale di circa 29.000 sportelli e 292.000 dipendenti per l’intero sistema bancario italiano; alle LSI, inoltre, era riconducibile una quota del totale attivo del sistema pari al 18 per cento. Il valore del totale attivo per una LSI era in media di poco superiore a un miliardo, contro 165 miliardi per una significant institution (SI) media.
Alla stessa data il coefficiente relativo al patrimonio di migliore qualità (CET1 ratio) delle LSI era mediamente pari al 15,5 per cento, circa 4 punti percentuali in più rispetto al 2011 (l’analogo dato per le SI era 11,7 per cento e faceva segnare 3 punti percentuali in più nel periodo considerato). Il rapporto tra il complesso delle esposizioni deteriorate (al netto delle rettifiche di valore) e il totale dei prestiti (NPL ratio) era pari in media al 12,5 per cento (10,5 per cento per le SI). Il relativo tasso di copertura (coverage ratio) era mediamente pari al 43,6 per cento, (46,6 per cento quello delle SI); tra le LSI si registra peraltro in media un maggiore ricorso alle garanzie. L’aumento del tasso di copertura registrato in media dalle LSI negli ultimi anni è stato nettamente più elevato che per le SI. Nel primo semestre del 2016 la redditività delle LSI, al netto di effetti straordinari, è risultata in linea con quella delle SI. Il rapporto tra i costi operativi e il margine di intermediazione (cost-income ratio) è risultato sostanzialmente analogo per LSI e SI.
In sintesi, le LSI italiane registrano un maggior grado di patrimonializzazione rispetto alle SI; altri “parametri vitali” – qualità del credito, redditività – risultano nel complesso allineati per i due insiemi; alcuni disallineamenti sono riconducibili a differenze strutturali. L’analisi delinea pertanto un quadro di complessiva stabilità per il sistema delle LSI, analogo a quello delle SI.
Emerge altresì che alcuni ben noti fattori di debolezza – la scarsa redditività, l’elevata incidenza delle esposizioni deteriorate – caratterizzano entrambe le categorie di banche, che devono pertanto adottare le necessarie azioni correttive, a cominciare dal contenimento dei costi e dalla ricerca di maggiore efficienza. Tali azioni devono essere tanto più concrete, rapide e incisive tra le banche che presentano uno “stato di salute” significativamente peggiore della media. L’azione della vigilanza su questi casi è più intensa. Alcuni sono in via di risoluzione, altri tuttora in fase di gestione. Nel caso delle BCC, la recente riforma del settore rappresenta un elemento fondamentale della soluzione di alcuni limiti della categoria (in primo luogo la difficoltà a incrementare l’apporto di capitali di rischio).
ALLEGATI
Le banche italiane less significant: situazione e vigilanza pdf 283.5 KB
da Maineri Bruno | Nov 6, 2016 | Parlamento europeo, BRI Basel, Rating interni
Andrea Resti presenta al Parlamento Europeo i risultati di una sua analisi approfondita Su Banks’ internal rating models – time for a change? The “system of floors” as proposed by the Basel Committee
Il commento di Andrea postato su Linkedin : Domattina a Bruxelles per spiegare a Europarl perché Basilea sbaglia ad uccidere i rating interni
Auguri di cuore e buon lavoro a chi si espone per sostenere le proprie idee.
da Maineri Bruno | Nov 6, 2016 | Eba, Icaap
The European Banking Authority (EBA) published today its final Guidelines on the collection of information related to the internal capital adequacy assessment process (ICAAP) and the internal liquidity adequacy assessment process (ILAAP). These Guidelines aim at facilitating a consistent approach to the supervisory assessment of ICAAP and ILAAP frameworks across the EU as part of the supervisory review and evaluation process (SREP).
These Guidelines introduce a common approach and specify what information regarding ICAAP and ILAAP Competent Authorities should collect from institutions in order to perform their assessments of ICAAP and ILAAP frameworks as well as the reliability of ICAAP and ILAAP capital and liquidity estimates in a consistent manner following the criteria specified in the EBA SREP Guidelines.
In particular, Competent Authorities should collect the following: (i) general information about ICAAP and ILAAP frameworks, business model and strategy, as well as governance arrangements, (ii) ICAAP-specific methodological, policy and operational information; (iii) ILAAP-specific methodological, policy and operational information, and (iv) management conclusions on ICAAP and ILAAP and quality assurance information. In addition, these Guidelines set the criteria for Competent Authorities to organise the collection of ICAAP and ILAAP information taking into account the principle of proportionality, which is recognised in the Guidelines in relation to the frequency, reference and remittance dates, as well as the scope for the ICAAP and ILAAP information that should be determined in relation to the SREP categorisation of institutions.
The Guidelines do not introduce any new ICAAP or ILAAP assessment criteria, nor any specific ICAAP/ILAAP ‘report’, but identify information items and their core content recognising that such information can be provided either through a single report specifically prepared by an institution for the purposes of ICAAP/ILAAP submissions, or through separate documents that are already available at the bank.
According to the EBA’s impact assessment, introducing greater convergence into the collection of ICAAP and ILAAP information across the EU by means of these Guidelines does not necessarily result in significant additional costs for the institutions, as information is already being collected by Competent Authorities.
Legal basis
These final Guidelines have been developed on the EBA’s own initiative in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 and supplement the EBA Guidelines on common procedures and methodologies for SREP (EBA/GL/2014/13).
Press contacts:
Franca Rosa Congiu
E-mail: press@eba.europa.eu – Tel: +44 (0) 207 382 1772
Related documents: Final report on Guidelines on ICAAP and ILAAP information
Related documents: Guidelines on ICAAP and ILAAP information
da Maineri Bruno | Nov 2, 2016 | Eba
The European Banking Authority (EBA) and the European Securities and Markets Authority (ESMA) launched today a consultation on Guidelines on the Assessment of the Suitability of the Members of Management Body and Key Function Holders (the Guidelines). The draft Guidelines aim at further improving and harmonising suitability assessments within the EU financial sectors and so ensure sound governance arrangements in financial institutions.
Weaknesses in corporate governance are widely acknowledged to have been one of the underlying causes of the financial crisis where inadequate oversight by, and challenge from, the management body in a number of credit institutions and investment firms contributed to excessive and imprudent risk-taking in the financial sector. In order to address those weaknesses, the EBA and ESMA have issued jointly these Guidelines in accordance with the new requirements introduced under the Capital Requirements Directive (CRD) and the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II).
The draft Guidelines:
– provide common criteria to assess the individual and collective knowledge, skills and experience of members of the management body as well as the good repute, honesty and integrity, and independence of mind of members of the management body;
– require members of the management body to commit sufficient time to perform their duties and specify how the number of directorships held by members of the management body should be counted, for significant institutions;
– set out how different aspects of diversity, educational and professional background, age, gender and geographical provenance should be taken into account in the recruitment process; and
– highlight the importance of induction and training to ensure the initial and ongoing suitability of members of the management body, and call for institutions to establish training policies and to allocate appropriate financial and human resources to induction and training.
The consultation closes on 28 January 2017 and a public hearing in London will take place on 5 January 2017 from 14:00 to 17:00 UK time.
Legal basis and next steps
These draft Guidelines have been developed according to Article 91 (12) of Directive 2013/36/EU (CRD) and Article 9 of Directive 2014/65/EU.
These Guidelines take also into account the results of the EBA peer review of the Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders of credit institutions, published on 22 November 2015.
The joint Guidelines will apply to Competent Authorities across the EU, as well as to credit institutions and investment firms. Once the revised Guidelines are enforced, the previous EBA Guidelines on the assessment of the suitability of the management body and key function holders from 2012 will be repealed.
Competent Authorities across the EU will be expected to implement the Guidelines by mid-2017.
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